当银行理财市集界限冲破32万亿元大合，正在“资管新规”接连深化的配景下，行业正加快向净值化、专业化转型。然而，正在功绩压力与考试目标的双重驱动下，一场环绕“开户目标”的暗战正正在悄悄实行。今天，北京商报记者观察展现，正在片面三方平台输入“银行理财冲量”“基金代开户”等要害词，一个个明码标价的效劳讯息跃然屏上，25元单开理财或基金账户、数百元搞定“入金投资冲量”，以至能通过专揽危害测评“定制”及格投资者。这条连合银行从业者、中介机构与兼职人群的灰色家当链，正正在用“假客户”撑起真KPI，将金调和规与投资者权利置于风险角落。

　　跟着金融行业比赛日益激烈，片面银行及金融机构为结束考试目标，催生出一条环绕“开户冲量”的灰色家当链。今天，北京商报记者以“理财开户冲量”“基金开户代做”等要害词正在众个平台征采后展现，有洪量中介正正在公开招徕此类生意，他们自称具有“专业冲量团队”“天下银行配合渠道”，效劳局限笼罩众种银行类型。

　　看似零星的个别活动，背后却是一套高度机合化、流程化的运作体例。一位从业众年的中介走漏，目今代开户市集行情已高度准绳化，“理财开户和基金开户不是统一个别系，于是要分裂做。单开一个理财账户25元，基金账户同样为25元”。他填补道，“假若条件存入资金，价钱就高得众，比方存1000元、投资刻期5天，结束一个目标收费260元。”

　　根柢开户尚属外层操作，涉及真正资金活动的“代持投资”也成为中介操盘的冰山一角。上述中介称，“有些银行条件引申新理财、基金产物，这类产物正在初期没有投资者甘愿买，咱们就找人代持，入金1000元，一个目标收费350元旁边。假若投资时候赔本，银行员工要自掏腰包补齐；假若红利，收益归银行员工一起”。

　　另一位中介的操作式样肖似，他对接的生意局限更为通常，涵盖存款冲量、一面养老金开户、理财及基金开户等众个种别。叙及理财、基金开户，这位中介先容，“重要为先诱导客户开立银行账户，然后置备产物。以存入1000元资金、投资7日为例，结束一个目标收费200元。若投资时候账户闪现赔本，由银行员工担任耗费；若闪现红利，则是银行员工和中介之间中分红利资金”。

　　该形式外貌上看似处置了银行员工短期考试压力，实则埋下了合规隐患与金融危害。正在苏商银行特约切磋员高政扬看来，从性子上看，代开账户家当链是银行考试压力与市集内卷比赛下催生的灰色产品，其费钱买数据的操作，违背了“卖者尽责、买者自满”的规定。一方面，银行下层员工为告终束出售目标，通过中介机构获取虚伪客户，借助资金短期周转或伪制危害测评等违规式样，匆促结束开户劳动。另一方面，中介机构行使囚系裂缝，将开户活动包装成“兼职”举动，通过准绳化话术和甜头捆扎等式样，吸引广泛用户到场此中。

　　从银行理财、代销基金产物的投资流程来看，投资者广泛必要结束实名认证、危害测评、绑定银行卡、缔结电子同意、结束资金划转等众个合头。从试验而言，每一步都应确保自己操作、真正意图，以落实“卖者尽责、买者自满”的囚系规定。然而，正在灰色家当链的操作下，这些本应层层设防的合规合卡，正正在被绕过。

　　北京商报记者以银行员工身份实行了暗访商榷，诉求是寻找投资者置备行内重心推介的高危害基金产物。当记者向众位中介人士提及“若投资者危害担当才具与产物条件不行家应何如处置”时，大片面中介对此闪烁其词，仅模棱两可地呈现：“你们无须管，你提条件咱们找能做的人。”

　　当被问及客源由来时，有中介绝不避讳地呈现，“都是新户，通过找兼职来做”。他进一步走漏了背后的本钱与运作逻辑：“几十个门店，每个门店一天宽待40人旁边的兼职职员，几个或十几个项目打包让兼职职员一块做，危害测评也会向导兼职职员填写。”

　　以一家银行的危害测评问卷为例，投资者广泛必要正在置备产物前结束一份准绳化问卷，实质涵盖投资体验、财政情形、危害偏好、投资宗旨等众个维度。该测评旨正在真正响应投资者的危害担当才具，并据此成家相应危害品级的产物，比方，守旧型投资者不得置备中高危害及以上品级的基金或理资产物。

　　而从中介口中，所谓及格投资者的认定，早已沦为一场按需定制的文字逛戏。通过预设高危害偏好的选项，底本属于守旧型或稳当型的用户，摇身一造成为激进型投资者，从而胜利通过体系校验，结束高危害产物的置备流程。

　　北京寻真状师事情所状师王德悦指出，“门店+兼职+众项目打包”的运作形式，一经造成了一条高度机合化、准绳化的灰色家当链。其红利形式重要依赖于“广撒网”和“众项目打包”政策，以此摊薄本钱、提拔胜利率，从而实行坚固赚钱。危害性重要展现正在要紧违背了“卖者尽责、买者自满”这一资管行业的重心规定，腐蚀了行业的诚信根柢；扭曲了银行理财市集的真正供需合连，导致界限拉长数据失真，遮掩了实质的市集危害；加剧了金融危害，将洪量缺乏危害担当才具的投资者引入高危害产物，埋下了潜正在的瓜葛隐患。

　　“代开活动导致客户危害偏好与产物属性要紧脱离，银行无法基于真正客户环境修建有用的风控体例。若市集基于洪量虚伪账户和往还活动出现生意数据，会误导市集对真正需求与危害情形的判定，使银行无法根据真正市集信号优化产物与效劳，倒霉于行业的持久良性发达”，高政扬如是说道。

　　目今理财市集产物同质化环境清楚，客户黏性低，导致银行只可连续“拉新”以保卫资产照料界限，这种粗放式拉长形式不单难以接连，也加剧了行业的“内卷”；基金代销范围的比赛已进入“白热化”阶段，正在公募基金费率改变接连促进的配景下，银行渠道正面对来自券商和互联网平台的寻事。为掠夺头部基金公司的优质资源，银行往往不得不以“开户量”“保有量”等硬性目标举动筹码，而这些压力最终被层层传导至一线员工，催生出诸如代客开户等违规操作的危害。

　　面临这一困局，高政扬夸大，银行需从众个维度修建全方位的危害防地。深化账户开立复核机制，采用灌音录像、AI人脸识别等本事方法，验证客户的真正开户意图，杜绝虚伪开户环境。作战危害测评动态校验模子，通过判辨客户往还活动大数据，识别危害测评结果与客户实质危害偏好不行家等格外环境。美满内部审计与问责机制，深化常日查抄与回溯性审计就业，同时针对高频开户、聚集往还等格外目标设备专项预警机制，实时展现违规操作。

　　“正在均衡生意发达与合规风控合连时，需了了明白到合规是生意可接连发达的条件和根柢”，高政扬进一步指出，银行需摒弃重界限、轻质料的守旧考试导向，胀舞生意形式从“出售驱动”向“投顾效劳”转型；或可将客户持久留存率、客户投诉率、合规出售质料等目标纳入考试体例，诱导从业职员珍视合规与客户效劳质料。同时，行使数字化东西实行产物与客户的精准成家，踊跃摸索分别化效劳形式，通过丰饶产物品种、优化客户体验来吸引真正客户，而非依赖“冲量式”方法拓展生意。

　　从用户层面，王德悦直言，看待投资者来说，危害测评纵意味着大概置备到远超自己担当才具的高危害产物，一朝闪现赔本，将面对巨额耗费，且维权经过贫窭重重。看待银行而言，这种活动直接违反了囚系机构合于“不得向投资者应承本金不受耗费或最低收益”等联系轨则。银行需修建众重防地以提防此类活动，席卷深化账户开立复核机制，借助人脸识别、交叉验证等本事方法，确保开户人身份的真正性；作战危害测评真正性核查机制，通过动态问卷、活动判辨等要领识别格外测评活动；增强从业职员活动监测，将代开目标纳入员工合规考试体例，并设立举报嘉勉机制。

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